השקעות למתחילים

המדריך שיעשה לך סדר בכסף

יוקר המחיה עולה, החסכונות בבנק נשחקים מול האינפלציה, אז אין פלא שיותר ויותר אנשים מגיעים למסקנה שהשקעות הן כבר לא "תחביב של עשירים" אלא כלי הכרחי שצריך להכיר כדי לבנות עצמאות כלכלית אמיתית. כלומר אם הדור של ההורים שלנו העדיף לשמור את הכסף "בצד" (בפיקדון, בעו״ש, אפילו מתחת לבלטות – היום הגישה היא שהכסף חייב לעבוד בשבילנו: לגדול, לצבור תשואה ולהתמודד עם שחיקת הערך של עצמו לאורך זמן.

השקעות למתחילים לא מחייבות ידע פיננסי עמוק או סכומים עצומים, אלא בעיקר הבנה בסיסית של מושגים מרכזיים, נכונות ללמוד בהדרגה… וסבלנות. במאמר זה, שהוא מעין מדריך השקעות למתחילים, נסקור מהי השקעה ואיך היא שונה מחיסכון, נבין את הקשר בין תשואה לסיכון ואת כוח הריבית-דריבית, נכיר את סוגי ההשקעות הפופולריות למתחילים, ונלמד איך בונים תיק השקעות בסיסי.

מה זה השקעה?

קודם כל חשוב להבין שאם המילים "השקעה" או "שוק ההון" מרתיעות אתכם, אז אתם בעצם כבר שם. גם אם הכסף שלכם שוכב בשקט בעו״ש, אתם בעצם כבר מושקעים. למעשה, כל מי שמקבל ריבית על פיקדון, קונה קרן נאמנות או מחזיק קופת גמל, כבר משתתף בשוק ההון ממש. השאלה היא אם עושים את זה מתוך יוזמה ותכנון שמשרתים מטרות אישיות, או שהכסף משרת מטרות של מישהו אחר, שבחר את ההשקעות בעצמו – ובעלות גבוהה.

לכן בואו נתחיל בכמה מונחים בסיסיים ונתקדם:

השקעה מול חיסכון

נניח שיש לנו סכום כסף מסוים שצברנו או קיבלנו. בהנחה שאנחנו לא רוצים לבזבז אותו מייד, מה אפשר לעשות איתו?

אפשרות אחת היא חיסכון, כלומר שמירה של כסף בצד, לרוב בפיקדון או בעו״ש, מתוך מטרה לשמור על ערכו הנומינלי ולהשתמש בו בעתיד.
אפשרות שנייה היא השקעה, כלומר הפניית סכום הכסף הזה לנכסים פיננסיים או ממשיים, במטרה לקבל תשואה.

ההבדל העיקרי בין שתי האפשרויות: בעוד שחיסכון מספק ביטחון ונזילות, הוא כמעט לא מניב רווח ריאלי לאורך זמן (ולעתים אפילו נשחק מול האינפלציה). לעומת זאת השקעה אמנם כרוכה בסיכון מסוים, אך מאפשרת לכסף לגדול ולהניב הכנסה או רווחי הון.

השקעה מול מסחר

הרבה מתחילים מבלבלים בין השקעה למסחר. השקעה מתייחסת להקצאת כסף לטווח ארוך, מתוך מטרה ליהנות מתשואה מצטברת לאורך שנים. לעומת זאת, מסחר מתמקד בטווחים קצרים של ימים, שבועות או חודשים – ומבוסס על קנייה ומכירה מהירה של נכסים בניסיון להרוויח מתנודות קצרות טווח. רוב ההשקעות המתוארות במאמר הזה מתייחסות בעיקר לאפיקי השקעה לטווח ארוך, ולא למסחר יומיומי שדורש ניסיון, זמן רב וסיכון גבוה יותר.

עיקרון התשואה מול הסיכון

כל השקעה נמדדת בשני פרמטרים מרכזיים: תשואה צפויה ורמת סיכון. נכסים בעלי סיכון נמוך, כמו פיקדונות בנקאיים או אגרות חוב ממשלתיות, מניבים בדרך כלל תשואה נמוכה אך יציבה. לעומתם, נכסים תנודתיים כמו מניות או נדל"ן יכולים להניב תשואה גבוהה יותר – אך גם טומנים בחובם סיכון להפסד. עקרון זה מכונה “Trade-off” בין סיכון לתשואה, והוא הבסיס להבנת כל החלטת השקעה.

כוח הריבית-דריבית וההשפעה של זמן

אחד הכלים המשמעותיים ביותר לטובת המשקיע הוא הזמן. כאשר תשואה שמתקבלת מהשקעה אינה נמשכת החוצה אלא מושקעת מחדש, היא מתחילה לייצר תשואה על תשואה – כלומר לא רק סכום ההשקעה הראשונה צובר ריבית, אלא גם הריבית בעצמה. זהו עקרון הריבית-דריבית, והתוצאה היא אפקט מצטבר שיכול להפוך גם סכום קטן להשקעה גדולה לאורך זמן.

למה חשוב להתחיל להשקיע מוקדם?

דוגמאות של השקעה מגיל צעיר

ככל שמתחילים להשקיע מוקדם יותר, כך האפקט של הריבית-דריבית חזק יותר. הנה שתי דוגמאות לכך:

נניח ששני אנשים שנולדו באותה שנה רוצים לחסוך לפנסיה: האחד מתחיל להשקיע בגיל 25, אבל השני מתמהמה, מעדיף לחסוך ולשמור את הכסף קרוב אליו, ורק בגיל 35 יורד לו האסימון והוא מתחיל להשקיע – עשר שנים אחרי החבר שלו. מרגע שהם מתחילים, כל אחד מהם מפקיד בכל חודש 1,000 ש"ח, בתשואה ממוצעת של 6% לשנה. מה יקרה כשלשניהם ימלאו 65? זה שהתחיל קודם יצבור סכום כמעט כפול מהשני! – פשוט מפני שהכסף שלו "עבד" עשר שנים נוספות.
הנה עוד דוגמה: השקעה חד פעמית של 10,000 ש"ח בתשואה ממוצעת של 7% לשנה צפויה להכפיל את עצמה בתוך כעשור, ולהפוך ליותר מ-40,000 ש"ח לאחר שני עשורים – מבלי להוסיף שקל אחד נוסף. כאן מורגש היטב האפקט של הזמן: אם אנחנו יודעים שבעוד שני עשורים הסכום יצמח עד כדי כך, אז למה לחכות?

איך הזמן משפיע על צבירת הון

בנוסף לשיקול של מתי מתחילים להשקיע ולכמה כסף צריך להשקיע, עוד דבר שמשפיע על התשואה הוא משך ההשקעה. בפשטות – ככל שהתקופה ארוכה יותר, כך התשואה המצטברת פועלת בעוצמה רבה יותר. גם הפקדות קטנות יחסית של כמה מאות שקלים בחודש, יכולות להפוך לעשרות או מאות אלפי שקלים לאורך עשרות שנים. לעומת זאת, דחייה של ההתחלה בעשור עלולה לגרום להפסד מצטבר של מאות אלפי שקלים בפנסיה העתידית.

ועוד דבר שלא מדברים עליו מספיק: כל דבר שאנחנו עושים נראה לנו חדש. לאחר שנה שנתיים, אנחנו כבר מתמידים, ואולי גאים בעצמנו או מתמודדים עם קשיים – אבל אחרי עשור? זה כבר טבע שני. זאת עוד סיבה להתחיל כמה שיותר מוקדם, בין אם אתם בני 20 ובין אם אתם בני 65 – בעוד כמה שנים זה יהיה לכם פשוט כמו להכין חביתה. ההבדל הוא בהון שתורישו בע״ה בגיל 90 לילדים ולנכדים שלכם, ובידע בנושא השקעות שתעבירו להם הלאה.

טעויות נפוצות של אנשים שלא משקיעים

לא מעט אנשים יושבים וחושבים איפה כדאי להשקיע כסף, ובינתיים לא משקיעים שום דבר בשום מקום. התוצאה היא שהכסף פשוט יושב בבנק ונשחק משנה לשנה על ידי האינפלציה – כלומר הערך הריאלי שלו יורד. כך לדוגמה אם נניח שבין 2013 ל-2023 עמד קצב האינפלציה הממוצע על כ-2.5% לשנה, המשמעות היא שסכום של 1,000 שקלים איבד כרבע מערכו בתוך עשור.

טעות נוספת היא לדחות את ההשקעה מתוך מחשבה שאין מספיק ידע, או ש"עדיף לחכות עד שיהיה לי סכום גדול יותר". אחרים מחכים ל"רגע הנכון" כדי להיכנס לשוק – ובינתיים מוותרים על הזדמנויות ומפספסים תשואות מצטברות. למעשה, דווקא השקעות קטנות למתחילים, לאורך זמן, נהנות מהאפקט העוצמתי של הריבית-דריבית.

סוגי השקעות פופולריות למתחילים

עולם ההשקעות מציע מגוון רחב של אפשרויות, אבל עבור מי שעושה את הצעדים הראשונים חשוב להתחיל עם האפיקים המרכזיים והנגישים ביותר. השקעות בבורסה למתחילים כוללות מניות, קרנות נאמנות וקרנות סל, וגם אגרות חוב – כלים בסיסיים שכל משקיע חדש חייב להכיר. לצד אלה קיימות גם השקעות סולידיות יותר כמו פיקדונות וחסכונות בנקאיים, וגם תחומים מתקדמים יותר כמו השקעות נדל"ן למתחילים. השילוב הנכון ביניהם מאפשר ללמוד איך להתחיל להשקיע בצורה הדרגתית ובטוחה יותר.

הנה הרחבה קצרה בצירוף דוגמאות על הסוגים הפופולריים ביותר של השקעות:

השקעה במניות

מניה היא בעצם חתיכה קטנה מהחברה. אם קניתם מניה של חברה מסוימת, בעצם יש לכם חלק בבעלות עליה. אם החברה מרוויחה ומחלקת דיבידנדים, מגיעים לכם חלק מהרווחים. אם ערך החברה עולה, גם ערך המניה עולה; אבל אם החברה מפסידה או הערך שלה יורד, כך גם ערך המניה.

השקעות במניות למתחילים הן לרוב הצעד הראשון של מי שנכנס לעולם ההשקעות. מניות עשויות להיות הן תנודתיות, אך מציעות פוטנציאל תשואה גבוה יותר מהשקעות סולידיות.

דוגמה: המניה של בנק הפועלים, אחת החברות הוותיקות והיציבות בבורסה הישראלית, עלתה בעשור האחרון בעשרות אחוזים, תוך שהיא מחלקת דיבידנדים קבועים לבעלי המניות. מי שהחזיק בה לטווח ארוך נהנה הן מעליית ערך והן מהכנסה שוטפת.

קרנות נאמנות ו-ETF (קרנות סל)

במקום לבחור מניה אחת או שתיים, קרנות נאמנות וקרנות סל (ETF) מאפשרות השקעה במדד או בסל רחב של ניירות ערך. היתרון הוא פיזור הסיכון ופשטות. זו דרך נוחה להיחשף לשוק גם בלי ידע מעמיק על כל חברה בנפרד.

דוגמה: קרן סל אמריקאית פופולרית כמו SPY, שעוקבת אחרי מדד S&P 500, כולל 500 מהחברות הגדולות בארצות הברית, ובהן אפל, מיקרוסופט ואמזון. גם משקיע מתחיל בישראל יכול לרכוש אותה דרך ברוקר מקומי ולקבל פיזור גלובלי בלחיצה אחת.

מידע רשמי של רשות ניירות ערך על קרנות

אגרות חוב (אג"ח)

אג"ח היא בעצם הלוואה שאדם פרטי נותן למדינה או לחברה. אתם מלווים להם כסף, ובתמורה הם מתחייבים להחזיר לכם את הסכום בעוד כמה שנים עם ריבית. אג"ח נתפסות כהשקעה סולידית יותר ממניות, אם כי גם בהן עשויים להיות סיכונים, למשל במקרה שחברה מתקשה להחזיר את חובותיה.

דוגמה: במהלך משבר הקורונה, התשואות על אג"ח ממשלת ישראל ל-5 שנים עלו, מה שאיפשר למשקיעים לרכוש אותן בריבית גבוהה יחסית. לעומת זאת, אג"ח של חברות תעופה נחשבו מסוכנות במיוחד באותה תקופה, משום שהעתיד העסקי של הענף היה לא ודאי.

השקעות נדל"ן

השקעה בנדל"ן יכולה להיות רכישת דירה להשכרה, קניית קרקע או השקעה בפרויקטים באמצעות קרנות נדל"ן (REITs). זהו תחום פופולרי למדי בשנים האחרונות בקרב משקיעים ישראליים, אך הוא דורש הון עצמי גבוה יחסית וניהול שוטף.

דוגמה: דירה שנרכשה ב-2010 באזור פריפריאלי כמו חריש או באר שבע במחיר של כ-600 אלף ש"ח, יכולה להימכר כיום ביותר ממיליון ש"ח – עלייה שמדגימה את הפוטנציאל של שוק הנדל"ן לטווח ארוך.

פיקדונות וחסכונות בנקאיים

פיקדון בנקאי הוא אפיק השקעה סולידי שבו מפקידים כסף לתקופה מסוימת ומקבלים עליו ריבית קבועה. היתרון הוא סיכון נמוך מאוד וביטחון כמעט מלא. החיסרון הוא שהתשואה נמוכה ולפעמים אפילו לא מכסה את האינפלציה.

דוגמה: נכון ל-2025, בנקים בישראל מציעים בפיקדון לשנה ריביות שנעות סביב 3%-3.5% לשנה. כלומר, הפקדה של 50,000 ש"ח תניב רווח של 1,500-1,750 ש"ח בשנה. יציב, בטוח, אבל גם די רחוק מהפוטנציאל של שוק המניות או הנדל"ן (נתוני פיקדונות וריביות)

איך מתחילים להשקיע?

הצעד הראשון בעולם ההשקעות יכול להיראות אולי גדול ומפחיד, אבל בפועל הוא הרבה פחות מסובך ממה שנדמה. קודם כל צריך להבין את הבסיס: לפתוח חשבון השקעות, להגדיר מטרות, לבחור רמת סיכון שמתאימה לאופי האישי ולהכיר את העלויות. מי שעושה את הצעדים הראשונים האלה כבר נכנס לנתיב הנכון, שעם הזמן יוביל אותו להיות אדם שמנהל את כספו בצורה חכמה ובשליטה מלאה.

פתיחת חשבון השקעות (בנק/ברוקר)

כדי להתחיל להשקיע צריך לפתוח חשבון השקעות, ויש שלוש דרכים עיקריות לעשות זאת: דרך הבנק, דרך בית השקעות ישראלי או באמצעות ברוקר זר. לכל אפשרות יתרונות וחסרונות משלה:

בבנקים, התהליך נוח יחסית כי הכול מתנהל מול גוף מוכר, אבל העמלות גבוהות והמבחר מצומצם.
בבתי השקעות מקבלים איזון טוב יותר: עמלות נמוכות יותר וגישה למגוון רחב של מוצרים, יחד עם ממשק נוח בעברית.
ברוקרים זרים פותחים את הדלת לשווקים הבינלאומיים במחירים זולים מאוד, אך השירות בדרך כלל באנגלית, והתפעול – כולל דיווחי המס – באחריות המשקיע.

הגדרת מטרות השקעה – טווח קצר, בינוני או ארוך

לפני שמכניסים כסף, חשוב להגדיר מהי מטרת ההשקעה. חיסכון לדירה בעוד חמש שנים דורש אסטרטגיה אחרת לגמרי מהשקעה לפנסיה שתתרחש רק בעוד שלושים שנה. מטרה של יצירת הכנסה שוטפת (למשל מדיבידנדים או שכר דירה) שונה ממטרה של צבירת הון. ככל שהמטרה ברורה יותר, קל יותר לבחור את האפיקים המתאימים ולדבוק בהם לאורך זמן.

השקעות לטווח קצר מתמקדות בנזילות מהירה, למשל כסף שמתוכנן לשמש לרכישת רכב בעוד שנתיים.
השקעות לטווח בינוני (5-7 שנים) יכולות להתאים למשל לחיסכון ללימודים או לדירה.
השקעות לטווח ארוך (10-20 שנה ויותר) מכוונות בעיקר לבניית הון לעתיד או לפנסיה.

ככל שהטווח ארוך יותר, כך אפשר לקחת סיכון גבוה יותר, כי יש יותר זמן "לתקן" ירידות זמניות.

השקעה אקטיבית לעומת השקעה פסיבית

אחד ההבדלים המרכזיים שכל משקיע צריך להכיר הוא בין השקעה אקטיבית להשקעה פסיבית:

בהשקעה אקטיבית המשקיע בוחר בעצמו מניות, מנסה לתזמן את השוק ומבצע פעולות קנייה ומכירה בתדירות גבוהה. לעומת זאת, השקעה פסיבית מתמקדת בקניית מדדים רחבים באמצעות קרנות סל, והשוק עושה עבורך את רוב העבודה. מי שמעדיף לנהל בעצמו כל החלטה יבחר באסטרטגיה אקטיבית; מי שמעדיף שקט נפשי ותחזוקה מינימלית ימצא יתרון בגישה הפסיבית.

התאמת רמת הסיכון לאופי המשקיע

אין שני משקיעים זהים. לכל אחד יש מטרות אחרות, אופק השקעה שונה ורמת נוחות שונה עם תנודות בשוק. משקיע צעיר שמתכנן לצאת לפנסיה בעוד 30 שנה יכול להחזיק יותר מניות, מפני שגם אם יהיו ירידות בדרך, עדיין יהיה לו די זמן להתאושש. לעומת זאת, מי שצריך להשתמש בכסף בעוד חמש שנים, למשל לרכישת דירה, יעדיף השקעות סולידיות יותר כמו אג"ח או פיקדונות, כדי להבטיח יציבות.

התאמת רמת הסיכון היא בעצם התאמה בין אופק ההשקעה, הצרכים האישיים והיכולת הרגשית “לספוג” עליות וירידות – והיא אחת ההחלטות החשובות ביותר בתחילת הדרך. אפשר להשוות את זה לעלייה למצדה: אפשר ברכבל, אפשר בשביל הנחש המפותל או בשביל הסוללה הקצר יותר. בסוף מגיעים למעלה.

הבנת עלויות (עמלות, דמי ניהול)

מאחורי כל השקעה מסתתרות עלויות, גם אם הן לא תמיד בולטות לעין. אלה יכולות להיות עמלות קנייה ומכירה של ניירות ערך, דמי ניהול של קרנות נאמנות או קרנות סל, וגם דמי משמרת שנתיים שגובים חלק מהבנקים.

העלויות אולי נראות קטנות וזניחות בכל פעם שמבצעים פעולה כלשהי, אבל לאורך שנים הן מצטברות ויכולות לנגוס ברווחים בצורה משמעותית. משקיעים מתחילים נוטים לעיתים להתעלם מהפרטים האלה, אך חשוב להבין שכל אחוז, ואפילו חצי אחוז, יכול להצטבר לסכומים גדולים לאורך זמן.

בניית תיק השקעות למתחילים

בחלק הזה נציג דוגמאות לתיקים בסיסיים, נסביר את החשיבות של איזון מחדש לאורך זמן, ונראה איך בונים תיק השקעות שמתאים לאופי המשקיע ולמטרותיו.

מה זה תיק השקעות ואיך בונים אותו

תיק השקעות הוא אוסף כל הנכסים הפיננסיים שהמשקיע מחזיק: מניות, אג"ח, קרנות סל, נדל"ן ועוד. בניית תיק השקעות מתחילה בהגדרת המטרות (למשל חיסכון לפנסיה או לדירה), ובהמשך בבחירת שילוב הנכסים שיתאימו ליעדים ולאופי המשקיע.

פיזור השקעות (Diversification)

פיזור הוא עיקרון יסודי בעולם ההשקעות: במקום לשים את כל הביצים בסל אחד, חשוב לפזר את ההון בין נכסים שונים כדי לאזן בין הסיכון לבין פוטנציאל התשואה. כלומר במקום להחזיק רק מניה אחת או אג"ח יחיד, התיק מתחלק בין סוגי נכסים שונים: מניות, אג"ח, קרנות סל, ולעיתים גם נדל"ן או מט"ח.

הפיזור מתקיים גם בתוך כל סוג השקעה: מניות מתחומים שונים כמו טכנולוגיה, בריאות ופיננסים, או אג"ח של מדינות וחברות שונות. כך, גם אם נכס אחד לא מצליח, שאר הנכסים מאזנים את המצב ושומרים על יציבות התיק כולו.

דוגמה לתיק בסיסי לפי רמת סיכון

הדוגמאות מובאות כאן לצורכי המחשה בלבד, ואינן מהוות ייעוץ השקעות או המלצה לביצוע פעולה כלשהי:

תיק סולידי: 70% אג"ח ממשלתיות וקונצרניות יציבות, 20% קרנות סל על מדדים רחבים, 10% מזומן או פיקדונות נזילים. מתאים למי שמעדיף יציבות ומוכן להסתפק בתשואה נמוכה יותר.
תיק מאוזן: 50% קרנות סל ומניות, 40% אג"ח, 10% מזומן. מתאים למשקיעים שמחפשים איזון בין סיכון לתשואה.
תיק עם סיכון גבוה: 80% מניות וקרנות סל, 15% אג"ח, 5% מזומן. מתאים למשקיעים צעירים או עם אופק ארוך, שמסוגלים להתמודד עם תנודות חדות יותר בדרך לתשואה גבוהה.

איזון מחדש של תיק ההשקעות

עם הזמן, חלק מהנכסים בתיק עולים וחלק יורדים, מה שיכול לשנות את החלוקה המקורית. לדוגמה, תיק שהוגדר כמאוזן עם 50% מניות ו-50% אג"ח עשוי להפוך אחרי כמה שנים ל-65% מניות ו-35% אג"ח, אם שוק המניות עלה בצורה חדה.

איזון מחדש פירושו מכירה של חלק מהנכסים שעלו וקנייה של נכסים אחרים, כדי להחזיר את התיק לחלוקה הרצויה. זהו כלי חשוב לשמירה על רמת הסיכון המתאימה, ומומלץ לשקול להשתמש בו אחת לשנה או בהתאם לשינויים בשוק.

השקעות סולידיות למתחילים

מה נחשב להשקעה סולידית

השקעה סולידית היא השקעה שמטרתה יציבות וביטחון, גם אם זה בא על חשבון תשואה גבוהה. לרוב מדובר במכשירים שבהם הסיכון להפסד נמוך יחסית, כמו אג"ח ממשלתיות, פיקדונות בנקאיים, קרנות כספיות או חיסכון לטווח קצר. היתרון המרכזי הוא שמירה יחסית על ערך הכסף והקטנת התנודתיות.

מתי נכון להעדיף סולידיות על פני תשואה

השקעות סולידיות מתאימות במיוחד כאשר מדובר בכסף שמיועד לשימוש בטווח הקרוב, כמו חיסכון ללימודים, לדירה או לכל מטרה שלשמה צריך כסף נזיל בתוך מספר שנים. במקרים כאלה, עדיף להעדיף ודאות ויציבות על פני פוטנציאל רווח גבוה שכרוך גם בסיכון גבוה. גם משקיעים שלא מרגישים בנוח עם תנודות חדות יעדיפו אפיקים סולידיים.

השוואה בין סיכון לתשואה לאורך זמן

בטווח הקצר, השקעות סולידיות מעניקות ביטחון יחסי, אבל בטווח הארוך של עשר, עשרים או שלושים שנה התשואה הנמוכה עלולה שלא להספיק כדי לנצח את האינפלציה, ובכך הכסף נשחק.

לעומת זאת, השקעות במניות או במדדים רחבים אמנם תנודתיות יותר, אך ההיסטוריה מוכיחה שלאורך עשרות שנים השקעות כאלה מציגות בדרך כלל תשואות גבוהות בהרבה.

המסקנה היא שסולידיות מתאימה למטרות קצרות טווח ולחלק מהכסף, אך מי שרוצה להגדיל את ההון לטווח ארוך חייב לשלב גם השקעות עם סיכון גבוה יותר.

דוגמה: נניח שמשקיע מפקיד 50,000 ש"ח בפיקדון בנקאי בריבית של 3% לשנה. אחרי עשר שנים, הסכום יגדל לכ-67,000 ש"ח – תוספת מכובדת של 17,000 ש"ח. לעומת זאת, אם אותו סכום היה מושקע במדד מניות רחב עם תשואה ממוצעת של 7% לשנה, הוא היה עשוי לצמוח לכ-98,000 ש"ח – כמעט הכפלה של ההשקעה המקורית. ההבדל הזה ממחיש היטב את היתרון של סולידיות לטווח קצר מול הפוטנציאל הגבוה יותר של השקעות לטווח ארוך.

טיפים חשובים למשקיעים בתחילת הדרך

צוות נינג'ה פיננסית פועל שנים בשוק ההון, ליווה אלפי משקיעים בתחילת דרכם ומציע הרצאות וקורסים בתחומים מגוונים הנוגעים להשקעות. מתוך הניסיון הרב שיש לנו, גיבשנו כמה טיפים להשקעה נכונה שיכולים לעזור לכל מי שעושה את צעדיו הראשונים בעולם ההשקעות:

אל תנסו לתזמן את השוק

גם משקיעים ותיקים ומקצועיים מתקשים לחזות מתי השוק בשיא או בשפל, כך שניסיון לקנות בזול ולמכור ביוקר על בסיס תחושות בטן מוביל לרוב להפסדים. עדיף לאמץ גישה סבלנית ועקבית: להשקיע באופן קבוע, בלי לנסות לנחש את התזמון המושלם.

למדו לפני שאתם משקיעים

השקעות הן עולם עשיר ומורכב, וכדאי להקדיש זמן ללמידה בסיסית: להבין מהי מניה, מה ההבדל בין קרן סל לקרן נאמנות, ואיך פועלות עמלות ודמי ניהול. ידע בסיסי מונע טעויות יקרות ועוזר לקבל החלטות שקולות.

התחילו מסכום קטן וגדלו בהדרגה

אין צורך להכניס את כל החסכונות בבת אחת לשוק ההון. עדיף להכניס רגל אחת למים קודם, להתחיל בסכום קטן של כמה מאות או אלפי שקלים – ולהתרגל לתנודות. ככל שהניסיון והביטחון עולים, ניתן להגדיל בהדרגה את ההשקעה.

השקיעו לטווח ארוך

השוק יכול לעלות ולרדת בטווח הקצר, אבל לאורך שנים רבות בדרך כלל ניכרת מגמת עלייה. השקעות לטווח ארוך מאפשרות ליהנות מהריבית-דריבית ומקטינות את ההשפעה של תנודות יומיות. אולי הדבר החשוב ביותר שכדאי לקחת מקריאת המאמר הזה הוא שהסבלנות משתלמת – משקיעים שמחזיקים לאורך זמן נוטים להשיג תשואות גבוהות בהרבה מאלו שמתרוצצים בין השקעות.

נעלו את הרגשות שלכם (או: אל תתנו לפחד או לחמדנות לנהל אתכם)

אחת הטעויות הנפוצות ביותר של משקיעים היא קבלת החלטות מתוך רגש: משקיעים שנבהלים מירידות חדות ומוכרים בהפסד, או כאלה שנגררים אחרי חמדנות ורודפים אחרי מניות "חמות". בפועל, מי שמבסס את ההחלטות על רגשות נוטה להפסיד בטווח הארוך. הדרך הנכונה היא לדבוק באסטרטגיה שנקבעה מראש, להסתכל על הטווח הארוך ולהבין שתנודות הן חלק בלתי נפרד מהשוק.

שאלות נפוצות

כמה כסף צריך כדי להתחיל להשקיע?

זה אולי יישמע מפתיע, אבל לא צריך הון גדול כדי להיכנס לעולם ההשקעות. נכון שככל שהסכום גדול יותר, כך אפשר לפזר את ההשקעות בצורה רחבה יותר; אבל כיום ניתן להתחיל גם בכמה מאות שקלים – למשל באמצעות קרנות סל שמאפשרות חשיפה למדדים רחבים בהשקעה קטנה. העיקר הוא להתחיל, גם אם בקטן.

האם השקעה במניות מסוכנת?

השקעה במניות כרוכה בסיכון גבוה יותר מאשר השקעות סולידיות כמו אג"ח או פיקדונות, משום שהשווי שלהן יכול לעלות או לרדת במהירות. עם זאת, בטווח הארוך, מניות נוטות להציג תשואה גבוהה יותר מכל אפיק אחר. לכן כדאי שהשקעה במניות למתחילים תיעשה בצורה מדורגת, דרך קרנות סל או מדדים רחבים, כדי ליהנות מהפיזור ולא להיחשף לסיכון של מניה בודדת.

איפה הכי כדאי להתחיל להשקיע?

התשובה תלויה בצרכים ובאופי המשקיע. מי שמעדיף נוחות, ממשק בעברית ושירות לקוחות מקומי ירגיש נוח בבית השקעות ישראלי. מי שמוכן להתנסות באנגלית ומחפש עמלות נמוכות וגישה לעשרות שווקים ברחבי העולם, עשוי להעדיף ברוקר זר. אין "תשובה נכונה", אלא התאמה אישית לצרכים וליעדים.

מה ההבדל בין השקעה עצמאית להשקעה דרך יועץ?

בהשקעה עצמאית המשקיע מקבל שליטה מלאה ומבצע בעצמו את כל ההחלטות, לרוב בעלויות נמוכות יותר. בהשקעה דרך יועץ, יש גורם מקצועי שמלווה את התהליך ומציע המלצות, אבל העלויות גבוהות יותר ולעיתים קיימים אינטרסים של הגוף המעסיק את היועץ. כך למשל יועץ השקעות מטעם הבנק עובד קודם כל בשביל הבנק, ורק אחר כך בשביל המשקיע. הבחירה בין שתי האפשרויות תלויה ברמת הניסיון, הזמן והביטחון העצמי של המשקיע.

האם צריך ידע מוקדם כדי להתחיל להשקיע?

ידע בסיסי בהחלט עוזר, אך הוא לא תנאי מקדים. כיום יש מדריכים, קורסים (כמו קורס ההשקעות למתחילים של נינג'ה פיננסית) ותכנים רבים בחינם או בעלות קטנה שמאפשרים לצבור ידע במהירות. מה שחשוב באמת הוא רצון ללמוד ולהתקדם. הניסיון מגיע עם הזמן והעשייה בפועל.

האם אפשר להפסיד הכול בהשקעה?

בהשקעות סולידיות או במדדים רחבים, הסיכוי לאובדן מלא של הכסף נמוך מאוד. אובדן מלא יקרה רק אם חברה בודדת קורסת (במקרה של מניה יחידה) או אם המשקיע נכנס למכשירים ממונפים ומסוכנים כמו אופציות או חוזים עתידיים. זו הסיבה שלמתחילים מומלץ להתמקד בהשקעות פזורות ופשוטות כמו מניות במדדים וקרנות סל.

יאללה, זה הזמן לעשות צעדים ראשונים בעולם ההשקעות

השקעות הן כלי שכל אחד יכול ללמוד ולהשתמש בו כדי לבנות לו ולמשפחתו ביטחון כלכלי לעתיד, ככל שמתחילים מוקדם יותר, כך היתרון גדול יותר.